點解我供咗兩年，本金好似冇點跌過？

先搞清楚自己屬於哪一種，才知道那個「冇點跌」是正常、是設計，還是真的有問題。

香港的私人貸款和稅貸，很多是用「月平息」報價。這種計法有一個關鍵特性：利息按原本借款額計算，不管你已經還了多少。

投委會的說明用了一個實際例子：借 HK$50,000、分 12 期、月平息 0.7%，每月利息就是 $50,000 × 0.7% = $350，全年利息 $4,200。注意這個 $350 由第一期到最後一期都一樣 —— 即使你已經還了大半，利息仍然按 $50,000 計。

投委會亦指出，很多人因為「月平息」通常低於 1%，就以為很低息。但把上述例子的 0.7% 月平息換算成實際年利率，其實相當於 16.26%。投委會的結論寫得很直接：「月『平』息絕對不代表『便宜』」。

所以在月平息貸款裡，「本金有冇跌」根本不是一個有意義的問題 —— 你付出的利息總額，在你簽名那一刻已經固定下來。你能改變的不是利息多少，而是要不要提早結束這筆貸款；而提早結束又涉及另一套費用（見我們另一篇：「尚餘供款總額」與銀行「結欠」有什麼分別？）。

這是五個原因之中，代價最高的一個。

Citibank 公開的「最低付款額」計算方式列明，最低付款額包括三部分：當月月結單收取的財務費用、年費、逾期手續費等全部費用；月結單結欠（扣除上述費用後）的 1.5%；以及所有未償還借貸本金的 1.5%。最低付款額下限為 HK$300。

它自己網頁上的例子，把問題顯示得很清楚：

你付出 HK$558.87，其中 HK$379.27 是利息，真正用來減少本金的只有 HK$179.60。

即是說：每付出約三元，只有約一元落在本金上。

在這個結構下，本金當然「冇點跌」—— 它每個月只減少約 1.5%，而利息每個月都在重新產生。這不是錯誤，這正是最低還款額的設計：它保證你不會逾期，但不保證你會還完。

如果你發現自己已經連續幾個月只還得起最低還款額，這通常是一個值得正視的訊號，而不是一個計數問題。投委會有免費及保密的債務支援資料，比任何計算機都實際。

如果你的貸款是按實際年利率、以遞減結餘（outstanding balance）計息 —— 例如按揭 —— 那麼每期還款裡，利息和本金的比例會隨時間改變。

道理不複雜：期初你欠得最多，所以那個月產生的利息最多，同一筆固定供款扣完利息之後，剩低落本金的部分自然最少。愈供落去，欠款愈少、利息愈少、落本金的部分愈多。

結果就是：頭幾年你感覺「供咗好多錢但本金冇點郁」，中後期才開始明顯加速。 這是複利數學的必然結果，不是銀行的安排。

同一個道理也解釋了另一件事：部分貸款在提早還款時的利息回贈採用「七八法則」，把總利息按 1、2、3…的比例前置分配。滙豐在其貸款常見問題中提到，貸款利息可以用直線法或七八法則分配，而較多利息會被分配在早期的供款。

循環貸款（revolving loan）和私人透支不設固定期數。你每個月付利息，額度隨時可以再提取。

在這種產品下，「本金冇跌」不是異常，而是產品的正常狀態。它設計上就不是一條有終點的還款時間線，而是一個長期維持的信貸額度。

如果你把循環貸款當成分期貸款去期待「幾時供完」，你會一直等不到那一天 —— 除非你主動一次過清還並取消額度。

這一個和利息無關，但它是實際上最常見的。

如果你這個月還了 $3,000，但同一個月又簽了 $2,500，你的淨還款其實只有 $500。帳單上的結欠看起來幾乎沒動 —— 因為它真的幾乎沒動。

要分辨自己是不是這一種，方法很簡單：連續三個月，把「當月還款額」和「當月新簽賬額」分開記低。 如果兩個數字接近，問題不在利息計法，在淨額。

三個步驟，不需要任何工具：

第一步：看你的貸款文件，找「月平息」還是「實際年利率」。 如果主要用月平息報價，你屬於原因一。文件上一定會同時列出實際年利率 —— 香港的規定要求披露，比較不同貸款時應該用這個數字。

第二步：拿出過去三張月結單，找「本期利息／財務費用」那一行。 把它和你當月實際付出的金額比較。如果利息佔了一半以上，你屬於原因二或原因三。

第三步：看你的還款額是固定還是浮動。 固定期數、固定金額 → 分期型。金額每月不同、沒有寫明還剩幾期 → 循環型（原因四）。

做完這三步，你就知道自己那句「本金冇點跌」，答案在哪裡。

清數地圖做的事，是把你每一筆債務的每月還款和尚餘期數放在同一條時間線上，讓你看見每月總還款、哪一筆先供完、哪個月開始少供。

它處理的是有固定期數的債務（原因一、原因三的分期部分）。對於只還最低還款額的循環結欠（原因二）和循環貸款（原因四），它幫不到你 —— 因為這兩種根本沒有「尚餘期數」這回事。

我們寧願講清楚這條界線。一個把循環結欠硬套進固定期數模型的計算機，只會給你一個好看但錯的答案。

問：我供了兩年私人貸款，結欠只跌了三分一，是不是被騙了？

未必。如果這是月平息貸款，利息在簽約時已按原本借款額鎖定，早期供款中利息佔比較高是正常的。你應該做的是取出貸款文件核對實際年利率和總還款額，並向銀行索取目前的實際結欠，而不是單靠感覺判斷。

問：月平息 0.7% 是不是很平？

投委會的說法是：把 0.7% 月平息換算成年利率，相當於約 16.26%，並明確指出「月『平』息絕對不代表『便宜』」。比較不同貸款時，應該看實際年利率（APR），不是月平息。

問：只還最低還款額會怎樣？

以 Citibank 公開的例子，最低付款額 HK$558.87 當中 HK$379.27 是利息，只有 HK$179.60 減少本金。本金每月大約只減少 1.5%，而利息每月重新產生。最低還款額的作用是避免逾期，不是還清欠款。

問：按揭頭幾年供的錢是不是大部分「蒸發」了？

不是蒸發，是付了利息。在遞減結餘計息下，期初欠款最多所以利息最多，同一筆供款扣完利息後落在本金上的較少。這個比例會隨時間自然改變，中後期本金減少速度會明顯加快。

問：我有幾筆不同性質的債務，點樣分開睇？

先按上面的「三個步驟」逐筆分類，分清楚哪些是固定期數、哪些是循環。固定期數那些可以用清數地圖放在同一條時間線上；循環那些要另外處理，不能當成有終點的分期。

問：提早還款可以令本金快點跌嗎？

視乎產品和條款。提早還款通常涉及額外費用，而利息回贈未必如帳面上看到的多。這一點我們另有詳細說明：「尚餘供款總額」與銀行「結欠」有什麼分別？

本文只作一般資料整理及概念說明，不構成財務、信貸、法律或債務重組建議，亦不是任何貸款機構的報價或條款。文中引用的計算方法及例子以引用當日的公開資料為準，各機構條款不同並會不時更改。作出任何還款或借貸決定前，請直接向你的貸款機構核實實際金額及條款。

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